Пассивный доход в Польше: ETF, облигации и сберегательные счета

💬 Инвестиции: от ETF и облигаций до… актива «kabanosy & żywiec» — опыт читателей

Комментарии к посту о пассивном доходе при помощи готовых портфелей ETF показал, что тема вызывает много вопросов и сомнений. Мы изучили ваш опыт и сделали выжимку.

Важно: приведённые в тексте компании и оценки носят исключительно информационный характер и не являются рекомендацией к покупке или продаже. Инвестиционные решения стоит принимать на основе собственной оценки риска и финансового положения.

ETF и начальный капитал

• Многие делают выбор в пользу диверсифицированного глобального ETF, хотя рынок волатильный и иногда сильно падает. Тем не менее, средняя доходность на долгой дистанции составляет около 6% с учетом инфляции.
• На основе исторических данных известно, что безопасная ставка изъятия — 3,5% в год от капитала с поправкой на уровень инфляции. Если придерживаться этой стратегии, то чтобы выйти на пенсию размером в 10 тысяч злотых в месяц нужен капитал примерно 4 232 805 злотых (3.5% от которых в год с вычетом 19% налога на прирост капитала дадут такую сумму).
• Но даже чтобы получать пассивный доход с ETF хотя бы 500-800 злотых в месяц, нужен капитал более 200 тысяч злотых, что у многих вызывает вопросы, стоит ли игра свеч. И не проще ли тогда вложить деньги в недвижимость, чтобы сдавать ее в аренду?

Инвестиционный доход будет невысоким, но риск потерять имущество сравнительно небольшой. Со временем цены могут снизиться, когда появится больше предложений, как это произошло в Германии, где аренда не сильно выше, чем в Польше за сопоставимое жильё.

• Некоторые комментаторы советовали вкладывать в недвижимость за пределами Польши, чтобы не понести убытки в случае войны с Россией.
• Облигации и сберегательные счета

Многие наши читатели предпочитают более консервативные и менее рискованные варианты для инвестиций: облигации и сберегательные счета с фиксированной ставкой. Но нужно помнить, что облигации — это больше о защите накоплений от инфляции, а не о заработке. И вот что вы советуете:

• Сберегательный счет от Revolut в злотых под гарантированные 4,5% годовых – план Metal (около 56 zł/мес, ~400 zł/год). В подписку входят и другие «плюшки» — кэшбэк и страховки. Но стоит понимать, что вклады в Revolut не подпадают под польскую систему гарантирования вкладов (BFG), так как это финтех, а не классический банк.
• Для крупных сумм надёжнее выбирать облигации Нацбанка Польши: у них фиксированная ставка, в отличие от Revolut, где доходность будет снижаться вместе со ставкой рефинансирования. Облигации можно продать досрочно со штрафом в случае поднятия ставки рефинансирования: у 10-летних — 3% потеря, у 3-летних — 1%.
• Платформа Trade Republic предлагает 4.25% годовых.
• Pekao предлагал 7% годовых на сберегательном счёте в течение первых четырёх месяцев. После окончания акции можно было вложиться в трёхлетние облигации под 5,95%. Но открыть брокерский счёт в Pekao с беларусским паспортом и без umowa o pracę крайне проблематично. Тогда остаётся вариант с производными фондами банков вроде PKO TFI, где комиссии за обслуживание — 1–1,5%.
• В Alior Bank есть сберегательный счёт с доходностью 4% годовых, но только на сумму до 10 000 zł. Из минусов — только один бесплатный перевод в месяц.
• Некоторые наши читатели выбирают вкладывать в «kabanosy & żywiec» и мы их не осуждаем — в краткосрочной перспективе это может быть выгодной тактикой, но это не точно 😀