«Азбука инвестора»: аллокация активов или почему яйца выгоднее складывать в разные корзины
«Азбука инвестора»: аллокация активов или почему яйца выгоднее складывать в разные корзины
Один из самых известных принципов инвестирования заключается в том, чтобы не складывать все яйца (активы) в одну корзину. В мире финансов это называется диверсификацией. В свою очередь аллокация — это выбор того, какого типа будут эти корзины. Именно аллокация помогает инвестору управлять риском и сохранять устойчивость портфеля в периоды рыночной турбулентности.
Что это вообще такое
- Аллокация активов — это распределение капитала между различными классами активов: акциями, облигациями, денежными средствами, недвижимостью, сырьевыми товарами и другими инструментами. Главная цель такого распределения — найти баланс между потенциальной доходностью и уровнем риска. Когда один сегмент рынка снижается, другой может показывать более стабильную динамику или даже рост.
- Простыми словами, аллокация — это распределение капитала по классам активов (например, 60% — акции, 30% — облигации, 10% — золото). А диверсификация — это распределение капитала внутри одного класса активов (например, купить акции одной компании Apple или акции 20 разных компаний из разных секторов).
Почему диверсификация работает
Разные активы по-разному реагируют на экономические события. Например, в периоды экономического роста акции могут демонстрировать высокую доходность, тогда как во время кризисов инвесторы часто обращаются к более защитным инструментам, таким как государственные облигации. За счет сочетания активов с разным поведением инвестор снижает вероятность значительных потерь по всему портфелю одновременно.
Универсальной формулы не существует
Структура портфеля зависит от целей, возраста, горизонта инвестирования и готовности инвестора принимать риск. Молодой инвестор с горизонтом в 20–30 лет может позволить себе большую долю акций в портфеле. Инвестор, который планирует использовать средства через несколько лет, как правило, выбирает более консервативное распределение активов.
Почему важно периодически пересматривать портфель
Со временем доли активов меняются из-за движения рынка. Если акции существенно выросли, их вес в портфеле может стать слишком большим и увеличить риск. Поэтому многие инвесторы проводят ребалансировку — возвращают структуру портфеля к первоначально выбранным пропорциям. Правильно распределенный портфель не гарантирует прибыль, но помогает переживать рыночные колебания спокойнее и принимать решения более рационально.
Читайте также:
Что такое фондовые индексы, и зачем инвесторы за ними следят и часть два
Азбука инвестора: что такое фьючерсы и зачем они инвестору и часть два
«Азбука инвестора»: ликвидность. Почему одни активы продаются сразу, а другие — неделями
«Большинству людей не нужны сложные инвестиции». Инвестор из Польши — о ETF, ошибках и SpaceX
Не является инвестиционной рекомендацией.
_______________________________________
Если интересуетесь инвестициями или хотите попробовать себя в роли трейдера — можно посмотреть на Capital.com. Это платформа, где торгуют CFD на акции, валюты, индексы и крипту. Есть обучающие материалы и понятный интерфейс, чтобы не теряться на старте.
* СFD – сложные инструменты, связанные с высоким риском быстрой потери средств из-за левереджа. От 74 до 89% аккаунтов розничных инвесторов теряют деньги при торговле CFD с этим брокером. Убедитесь, что вы понимаете, как устроена CFD-торговля, и что вы можете позволить себе высокий риск потери средств.
