Стратегии сбережений и инвестиций в Польше: опыт читателей

Мы изучили ваш опыт — и оказалось, что стратегии создания «подушки безопасности» сильно отличаются. Одни считают доллар «безопасной гаванью», другие — слишком рискованным, а третьи всё вложили в недвижимость или ETF.

Подушка безопасности и инвестиции

Многие выбирают диверсифицировать средства:

• «Подушка — в злотых, а инвестиции — в евро».
• Другой вариант — «облигации Нацбанка Польши в злотых + ETF на облигации с хеджированием в евро».
• Есть и такие, кто «изначально держит всё в широком ETF на акции компаний всего мира», но последние годы копит в злотых (перекидывая между счетами на депозиты, чтобы отбивать инфляцию) ради будущей покупки жилья.

Банки, депозиты и сберегательные счета

Alior и Millennium предлагают 5–5,5% на новые средства. Один из читателей заметил:

Можно гонять деньги туда-сюда — спустя какое-то время новые поступления снова считаются "новыми". Но у Alior нужно проводить транзакцию 500 злотых в месяц, у Millennium достаточно 5 транзакций на любую сумму.

• У Pekao бывают акции с 7% годовых и свободным перемещением денег.
• Trade Republic даёт 4,25% на текущий счёт и 1% кэшбэка:

Пользуюсь ими, потому что удобно: подушка + кэшбэк. Но вместо вкладов я бы советовал облигации PKO или Pekao, если удастся открыть счет. По сберегательному счету Pekao есть крутое предложение: 7% годовых и свободное перемещение средств.

Облигации скарбовы и санкции

Облигации скарбовы часто рассматриваются как альтернатива вкладам, но для беларусов не всё так просто:

PKO отказывает беларусам в покупке, ссылаясь на санкции. Хотя в самом законе есть исключение для обладателей ВНЖ и ПМЖ в ЕС. Судя по всему, банки перестраховываются.

Доллары: безопасная гавань или риск?

Мнения здесь разделились:

• «Капитал в кризис обычно идёт в доллар, поэтому считаю его хеджем от плохого сценария».
• «Безопасная гавань — это золото или франки, а доллар слишком рискован».
• «Посмотрите на индекс DXY: в 2022 он был на 20-летнем максимуме. Сейчас это скорее коррекция, чем крах».
• «Покупаю доллары, когда ещё будет такая возможность, купить американские акции с дисконтом 10%».

Кто-то верит в откат курса к 4.0 и скупает доллары «под ноль». Другие спокойно держат корзину из трёх валют — евро, долларов и злотых.

Недвижимость и ипотека

Для многих — главный способ «сбережений»:

• «Все деньги уходят в ипотеку. Фактически всё вложено в недвижку с плечом».
• «Сбережений нет, всё уходит в недвижимость без ипотеки».

Те, у кого есть выбор, спорят: выгоднее ли досрочно гасить ипотеку или вкладываться в облигации и ETF.

При ставке депозита 7% это больше, чем ипотека даже с налогом, так что выгоднее вкладывать. Но если случится гиперинфляция — проще будет выплатить кредит потом.

Долларовые счета — дефицит

Запрос на накопительные счета в USD есть, но предложений мало:

• «В Revolut только евро и злотые, грустно».
• «Лучше ETF на короткие американские бонды, например U.S. Treasury 0–1 Year Bond UCITS ETF — около 4,5% за год».
• «Wise даёт полтора процента, в Trading212 бывают хорошие предложения, но условия нужно проверять».

Дисклеймер: информация носит исключительно ознакомительный характер.